THE NEW EU DIRECTIVE (2014/49/EU) ON DEPOSIT GUARANTEE SCHEMES

An element of the European Banking Union
  • Διεύθυνση Σειράς: Κ. Στεφάνου, Χρ. Γκόρτσος
  • Συγγραφέας: Χρ. Γκόρτσος
  • Έκδοση: 2014
  • Σελίδες: 216
  • Σχήμα:17 x 24
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
Επιλέξτε την κατηγορία στην οποία ανήκετε
€20.00 Φυσικά πρόσωπα
€30.00 Νομικά πρόσωπα
ΠΡΟΣΘΗΚΗ ΣΤΟ ΚΑΛΑΘΙ

Περιγραφή


H μελέτη “The new EU Directive (2014/49/EU) on deposit guarantee schemes: an element of the European Banking Union” αποσκοπεί σε μια συστηματική παρουσίαση και συνεκτική ανάλυση των διατάξεων της νέας Οδηγίας (2014/49/ΕΕ) του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16ης Απριλίου 2014, «περί των συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων». Η Οδηγία αποτελεί τμήμα του νέου Ευρωπαϊκού Τραπεζικού Δικαίου, όπως αυτό έχει σταδιακά διαμορφωθεί από το 2008, προκειμένου να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά: i) οι ρυθμιστικές αστοχίες που εντοπίστηκαν κατά τη διάρκεια της πρόσφατης (2007-2009) διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης, ii) η ανάγκη για περαιτέρω «εξευρωπαϊσμό» του «διχτυού ασφαλείας του τραπεζικού συστήματος», απόρροια της τρέχουσας (και ολοένα εντεινόμενης) δημοσιονομικής κρίσης και κρίσης χρέους στην ευρωζώνη, με απώτερο στόχο την εγκαθίδρυση μιας Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ένωσης. Η μονογραφία “The new EU Directive (2014/49/EU) on deposit guarantee schemes: an element of the European Banking Union” είναι δομημένη σε πέντε ενότητες: i) η Ενότητα Α οριοθετεί τη θέση της Οδηγίας εντός του νομικού πλαισίου της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ένωσης και, εν γένει, των νομικών πράξεων που αποτελούν τις πηγές του Ευρωπαϊκού Τραπεζικού Δικαίου, ii) η Ενότητα Β αναλύει τις γενικές πτυχές της Οδηγίας, συμπεριλαμβανομένου του αντικειμένου της, του πεδίου εφαρμογής της, καθώς και των κανόνων που αφορούν τη σύσταση, την επίσημη αναγνώριση και την εσωτερική λειτουργία των εθνικών συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων, iii) η Ενότητα Γ επικεντρώνεται στην ανάλυση των διατάξεων της Οδηγίας αναφορικά με τη θέση των πιστωτικών ιδρυμάτων ως μελών των συστημάτων εγγύησης καταθέσεων, iv) η Ενότητα Δ εξετάζει τις ρυθμίσεις που άπτονται της χρηματοδότησης των εν λόγω συστημάτων, και v) η Ενότητα Ε αναλύει τους κανόνες σχετικά με την αποπληρωμή των καλυπτόμενων καταθέσεων. Τέλος, οι καταληκτικές παρατηρήσεις αποτυπώνουν τα στοιχεία συνέχειας και αλλαγής που επήλθαν σε σχέση με την Οδηγία 94/19/ΕΚ αναφορικά με την ίδια θεματική και περιλαμβάνουν μια συνολική αξιολόγηση των νέων διατάξεων.

Σχετικά έργα


Περιεχόμενα


Tables included in the textΣελ. XIII
List of AbbreviationsΣελ. XV
IntroductionΣελ. 1
Section A:  
The Directive in the context of the European Banking Union  
1. The political agendaΣελ. 3
1.1 The decisions of June 2012Σελ. 3
1.2 The outline of the reform agendaΣελ. 4
2. Legislative actions - the new institutional and regulatory frameworkΣελ. 8
2.1 Introductory remarksΣελ. 8
2.2 Authorisation, prudential supervision and prudential regulation of credit institutionsΣελ. 8
2.2.1 The Single Supervisory Mechanism (ʽSSMʼ)Σελ. 8
2.2.2 The single rulebookΣελ. 10
2.3 Resolution of credit institutionsΣελ. 12
2.3.1 The Single Resolution Mechanism (ʽSRMʼ) and the Single Resolution Fund (ʽSRFʼ)Σελ. 12
2.3.2 The single rulebookΣελ. 14
2.4 Deposit guarantee schemesΣελ. 16
2.4.1 A Single Deposit Guarantee SchemeΣελ. 16
2.4.2 The single rulebookΣελ. 16
3. The uncompleted agendaΣελ. 16
3.1 Introductory remarksΣελ. 16
3.2 Direct recapitalisation of credit institutions by the ESMΣελ. 16
3.3 The ECB as lender of last resortΣελ. 18
3.4 Winding-up of credit institutionsΣελ. 19
4. Final remarks: European banking law in the era of the European Banking UnionΣελ. 20
4.1 The sources of European banking lawΣελ. 20
4.2 The law-making process ʽin a nutshellʼΣελ. 20
 
Section B:  
General aspects of the Directive  
1. Subject matter of the DirectiveΣελ. 29
1.1 Introductory remarksΣελ. 29
1.2 Legal basis of the DirectiveΣελ. 31
1.3 Functions of DGSsΣελ. 31
1.4 In particular: harmonisation with a view to increasing the stability of the banking system and the protection of depositorsΣελ. 32
1.4.1 General considerationsΣελ. 32
1.4.2 Aims of harmonisationΣελ. 34
1.5 International benchmarking: the 2009 ʽCore Principles for Effective Deposit Insurance SystemsʼΣελ. 35
2. Field of application of the DirectiveΣελ. 37
2.1 DGSs and credit institutions covered by the field of applicationΣελ. 37
2.1.1 Types of DGSs coveredΣελ. 37
2.1.1.1 General overviewΣελ. 37
2.1.1.2 In particular: IPSsΣελ. 38
2.1.2 Credit institutions coveredΣελ. 40
2.2 DGSs excluded from the field of applicationΣελ. 40
3. Timetable for implementation and transposition into national legislation - Reports of the Commission and the EBA by 2019Σελ. 41
3.1 Timetable of implementation and transposition into national legislationsΣελ. 41
3.1.1 In generalΣελ. 41
3.1.2 Repeal of Directive 94/19/ECΣελ. 42
3.1.3 Administrative issuesΣελ. 43
3.2 Reports of the Commission and the EBA by 2019Σελ. 44
3.2.1 The Commissionʼs ReportsΣελ. 44
3.2.2 The EBAʼs ReportΣελ. 45
3.2.2.1 Introductory remarksΣελ. 45
3.2.2.2 The content of the ReportΣελ. 46
4. Introduction, official recognition and internal functioning of DGSsΣελ. 46
4.1 General overviewΣελ. 46
4.2 Introduction and official recognition of DGSs by Member StatesΣελ. 48
4.2.1 General aspectsΣελ. 48
4.2.2 Merger of Member Statesʼ DGSs - establishment of cross-border DGSsΣελ. 49
4.3 Internal functioning of DGSsΣελ. 49
4.3.1 Supervision of DGSsΣελ. 49
4.3.1.1 Designated authoritiesΣελ. 49
4.3.1.2 The role of the EBA and the CommissionΣελ. 50
4.3.2 Provision of information to DGSs - processing of depositorsʼ personal dataΣελ. 51
4.3.3 Stress testing of DGSsʼ systemsΣελ. 52
Section C:  
Credit institutions as members of DGSs and related issues  
1. Terms and conditions of credit institutionsʼ membership in DGSs - cooperation requirementsΣελ. 55
1.1 General overviewΣελ. 55
1.2 EU credit institutionsΣελ. 56
1.2.1 The mandatory membership ruleΣελ. 56
1.2.2 Administrative issuesΣελ. 59
1.3 Branches of EU credit institutions established in other Member StatesΣελ. 60
1.3.1 The ʽhome country ruleʼΣελ. 60
1.3.2 ʽHome-hostʼ DGSsʼ cooperationΣελ. 61
1.4 Branches of non-EU credit institutions established in Member StatesΣελ. 62
1.5 Exclusion of credit institutions from membership in DGSsΣελ. 64
1.6 In particular: credit institutionsʼ ʽmobilityʼ between DGSsΣελ. 64
1.7 Specific provisions regarding cooperation among DGSsΣελ. 65
1.7.1 General rulesΣελ. 65
1.7.2 In particular: ʽcooperation agreementsʼΣελ. 66
2. Depositor informationΣελ. 67
2.1 General overviewΣελ. 67
2.2 Depositor information requirementsΣελ. 68
2.2.1 Requirements imposed on credit institutionsΣελ. 68
2.2.2 Requirement imposed on DGSsΣελ. 69
2.3 The use of depositor information in advertisingΣελ. 69
2.4 Specific depositor protection in the case of corporate operationsΣελ. 70
 
Section D:  
Arrangements for the financing of DGSs  
1. General overviewΣελ. 75
2. DGSsʼ funds: the ʽavailable financial meansʼΣελ. 76
2.1 Main aspectsΣελ. 76
2.1.1 The ruleΣελ. 76
2.1.2 Definition of the term ʽavailable financial meansʼΣελ. 76
2.1.3 The ex ante ʽtarget levelʼΣελ. 78
2.1.3.1 The ruleΣελ. 78
2.1.3.2 Deviating provisionsΣελ. 79
2.1.4 Investment policyΣελ. 81
2.1.5 Information requirementsΣελ. 82
2.2 The use of available financial meansΣελ. 82
2.2.1 General overviewΣελ. 82
2.2.2 Depositorsʼ repaymentΣελ. 82
2.2.3 Contribution to resolution financingΣελ. 83
2.2.3.1 The provisions of Article 11 of Directive 2014/49/EUΣελ. 83
2.2.3.2 The provisions of Article 109 of the BRRDΣελ. 84
2.2.3.2.1 Introductory remarksΣελ. 84
2.2.3.2.2 The specific conditionsΣελ. 84
2.2.3.3 The provisions of Article 79 of the SRM RegulationΣελ. 89
2.2.3.3.1 The rulesΣελ. 89
2.2.3.3.2 The exemptionΣελ. 90
2.2.4 Adoption of ʽalternative measuresʼ to prevent credit institutionsʼ failureΣελ. 91
2.2.4.1 The rationaleΣελ. 91
2.2.4.2 The conditionsΣελ. 91
2.2.4.3 Other provisionsΣελ. 93
2.2.5 Financing of measures to preserve the access of depositors to covered deposits in the context of national insolvency proceedingsΣελ. 94
3. Sources of DGSsʼ financingΣελ. 94
3.1 Categories of sourcesΣελ. 94
3.1.1 Ex ante funding: regular credit institutionsʼ contributionsΣελ. 94
3.1.2 Ex post fundingΣελ. 95
3.1.2.1 General overviewΣελ. 95
3.1.2.2 Ex post extraordinary contributionsΣελ. 95
3.1.2.3 Borrowing between DGSsΣελ. 96
3.1.2.4 Alternative funding arrangementsΣελ. 97
3.1.3 Mandatory contributionsΣελ. 98
3.2 Calculation of credit institutionsʼ contributions to DGSsΣελ. 98
3.2.1 General provisionsΣελ. 98
3.2.2 In particular: use of DGSsʼ own risk-based methodsΣελ. 100
3.2.3 The role of the EBAΣελ. 100
Section E:  
Repayment of covered deposits  
1. Extent of coverageΣελ. 103
1.1 Definition of the term ʽdepositʼΣελ. 103
1.1.1 Items includedΣελ. 103
1.1.2 Items excludedΣελ. 103
1.2 Eligible and non-eligible depositsΣελ. 105
1.2.1 Mandatory exclusionΣελ. 105
1.2.1.1 Introductory remarksΣελ. 105
1.2.1.2 Categories of ʽnon-eligibleʼ depositsΣελ. 106
1.2.2 Member Statesʼ discretionsΣελ. 109
1.2.2.1 Optional inclusionΣελ. 109
1.2.2.2 Optional exclusionΣελ. 109
1.3 Coverage levelΣελ. 111
1.3.1 From Directive 94/19/EC to Directive 2014/49/EUΣελ. 111
1.3.2 The ruleΣελ. 112
1.3.3 In particular: Member States with a derogationΣελ. 113
1.3.4 ExemptionsΣελ. 113
1.3.4.1 Permanent exemptionsΣελ. 113
1.3.4.1.1 Compulsory exemption: ʽtemporary high balancesʼΣελ. 113
1.3.4.1.2 Optional exemption: old-age pension schemesΣελ. 114
1.3.4.2 Transitional exemptionΣελ. 115
1.3.5 Transitional provisionΣελ. 116
1.3.6 Institutional aspectsΣελ. 116
1.3.6.1 Review of the coverage level by the CommissionΣελ. 116
1.3.6.2 Delegated act by the CommissionΣελ. 116
2. Protection of covered deposits in the case of a credit institutionʼs resolution: the provisions of the BRRDΣελ. 118
 
3. Determination of the repayable amountΣελ. 120
3.1 The ruleΣελ. 120
3.2 Joint accountsΣελ. 120
3.3 Absolutely entitled personsΣελ. 121
3.3.1 The provisions of Article 8Σελ. 121
3.3.2 Issues for considerationΣελ. 122
3.4 Set-off of deposits with depositor liabilitiesΣελ. 122
3.5 Other provisionsΣελ. 123
4. Repayment procedure (ʽpayoutʼ)Σελ. 124
4.1 Activation of the procedure: the concept of ʽunavailable depositsʼΣελ. 124
4.2 The repayment periodΣελ. 126
4.2.1 The provisions of Directive 94/19/ECΣελ. 126
4.2.2 The provisions of Directive 2014/49/EUΣελ. 126
4.2.2.1 The ruleΣελ. 126
4.2.2.2 The exemptionsΣελ. 127
4.2.2.2.1 Transitional extention of the repayment periodΣελ. 127
4.2.2.2.2 Prolongation of the repayment period or deferral of repaymentsΣελ. 129
4.2.2.2.3 Suspension of repaymentΣελ. 130
4.2.2.2.4 No repaymentΣελ. 130
4.3 Currency of repaymentΣελ. 130
4.4 Other provisionsΣελ. 131
5. Claims and related issuesΣελ. 131
5.1 DGSsʼ right of subrogationΣελ. 131
5.1.1 The provisions of Directive 2014/49/EUΣελ. 131
5.1.2 Ranking of deposits and DGSsʼ rights in insolvency hierarchy: Article 108 of the BRRDΣελ. 132
5.2 DGSsʼ claims against credit institutions in the context of resolution proceedingsΣελ. 133
5.3 Depositorsʼ claims against DGSsΣελ. 134
F. Concluding remarks  
1. Elements of continuityΣελ. 135
2. Elements of change - new elementsΣελ. 136
3. Final considerationsΣελ. 137
 
Primary sources  
A. International LawΣελ. 139
B. EU LawΣελ. 139
1. TreatiesΣελ. 139
2. RegulationsΣελ. 140
2.1 Regulations of the CouncilΣελ. 140
2.2 Regulations of the European Parliament and of the CouncilΣελ. 140
3. Directives of European Parliament and of the CouncilΣελ. 141
4. Legal acts of the ECBΣελ. 144
4.1 RegulationsΣελ. 144
4.2 DecisionsΣελ. 144
4.3 OtherΣελ. 145
5. Other (in chronological order)Σελ. 145
Secondary sourcesΣελ. 147
Appendix I Σελ. 153
Appendix IIΣελ. 167
 
Tables included in the text  
 
 




Παρακαλώ περιμένετε...

loading
 
Ερώτηση Ασφαλείας: Επιλέξτε μία σημαντική για εσάς ημερομηνία

Σημειώστε την ημερομηνία που θα επιλέξετε, σε περίπτωση που σας ζητηθεί στο μέλλον από το σύστημα για λόγους ασφαλείας.

Επιβεβαιώστε τον λογαριασμό σας

Παρακαλώ συμπληρώστε την σημαντική για εσάς ημερομηνία που έχετε καταχωρίσει ως ερώτηση ασφαλείας.